The Impact of Tax Planning and Tax Avoidance on Firm Value with The Moderating Role of Tax Havens

Safina Salwa Binti Sunarya; Nur Rahmanti Ratih; Dewi Wungkus  Antasari

doi:10.38035/dijefa.v6i2.4411

Authors

Safina Salwa Binti Sunarya Islamic University of Kadiri
Nur Rahmanti Ratih Islamic University of Kadiri
Dewi Wungkus Antasari Islamic University of Kadiri

DOI:

https://doi.org/10.38035/dijefa.v6i2.4411

Keywords:

Tax Planning, Tax Avoidance, Tax Havens, Firm Value

Abstract

This research examines the impact of tax planning and tax avoidance on firm value with the moderating role of tax havens. The method in this study uses quantitative. Research data comes from multinational companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2020-2023, with a population of all major sectors of companies listed on the IDX. The sample was determined using the purposive sampling method. This research uses quantitative methods with the main analysis including multiple regression to test the direct effect of independent variables on firm value, and Moderated Regression Analysis (MRA) to measure the moderating role of tax havens. The results of this study indicate that the relationship between tax planning has a positive effect on firm value, while tax planning and tax avoidance on firm value are not significant, either directly or with the moderation of tax havens.

References

Angelina, S., & Darmawan, A. (2021). The Impact Of Tax Planning On Firm Value. 6(2), 196–204.

Aqilla Athaya, & Ersi Sisdianto. (2024). Strategi Penghindaran Pajak Dan Implikasinya Terhadap Efisiensi Penerimaan Pajak Analisis Kasus Pada Industri Multinasional. Jurnal Ilmiah Manajemen Ekonomi Dan Akuntansi, 1(3), 7–17.

Asmarani, nora G. C. (2020). Apa Itu Automatic Exchange Of Information? DDTC. https://news.ddtc.co.id/literasi/kamus/25209/apa-itu-automatic-exchange-of-information

Danardhito, A., Widjanarko, H., & Kristanto, H. (2023). Determinan Penghindaran Pajak: Likuiditas, Leverage, Aktivitas, Profitabilitas, Pertumbuhan, dan Nilai Perusahaan. Jurnal Pajak Indonesia (JPI), 7(1), 45–56.

Enjelina, W. N., Manrejo, S., & Faeni, D. P. (2024). Kebijakan Dividen, Tax Avoidance Dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman (Bei 2018 – 2022). SENTRI: Jurnal Riset Ilmiah, 3(3), 1295–1308. https://doi.org/10.55681/sentri.v3i3.2414

Hendrylie, J., Santoso, N. N., & Tallane, Y. Y. (2023). Analisis Transfer Pricing Dan Pemanfaatan Tax Haven Country Terhadap Praktik Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Multinasional. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan Dan Tata Kelola Perusahaan, 1(2), 126–134. https://doi.org/10.59407/jakpt.v1i2.226

Khasanah, M., Hadi, Z. A., Firmansyah, R., & Restuningdiah, N. (2024). Mengukur Efektivitas Corporate Social Responsibility (CSR) dalam Menciptakan Nilai Perusahaan pada Industri Tekstil di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi & Perpajakan (JRAP), 11(1), 198–205. https://doi.org/10.35838/jrap.2024.011.01.14

Lestari, P. G. (2020). Pengaruh Tax Planning Dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan (Penelitian Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2016-2018). Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Akuntansi (JPENSI), 5(3), 256–261. https://doi.org/https://doi.org/10.30736/jpensi.v5i3.498

Lutfiana, D. E. S., & Hermanto, S. B. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(2003), 1–18.

Maryadi, M., & Djohar, C. (2022). Pengaruh Perencanaan Pajak, Manajemen Laba, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Revenue?: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(2), 442–453. https://doi.org/10.46306/rev.v3i2.162

Meilawati, E., & Purnomo, L. I. (2024). Pengaruh Tax Planning, Kebijakan Deviden, dan Manajemen Laba Terhadap Nilai Perusahaan. MANTAP: Journal of Management Accounting, Tax and Production, 2(2), 826–839. https://doi.org/10.57235/mantap.v2i2.3412

Ningrum, R. A., Ratih, N. R., & Rahayu, P. (2023). Analisis Perencanaan Pajak Atas Perolehan Aktiva Tetap Dengan Metode Finance Lease Sebagai Upaya Penghematan Pajak (Studi Kasus Pada CV. Sahabat Pare). Jurnal Ilmiah Cendekia Akuntansi, 8(2), 16. https://doi.org/10.32503/cendekiaakuntansi.v8i2.3022

Nofriansyah, L., Machdar, N. M., & Marundha, A. (2024). Pengaruh Tax Planning dan Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan dengan Net Profit Margin Sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Retail di Indonesia. 2(3), 174–186. https://doi.org/: https://doi.org/10.38035/jgia.v2i3

OECD. (1998). Harmful Tax Competition: An Emerging Global Issue. Organization for Economic Cooperation and Development. https://www.oecd.org/en/publications/harmful-tax-competition_9789264162945-en.html

Pangemanan, C. O., & Muslichah, M. (2023). Manajemen Laba Dan Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dimoderasi Kualitas Audit. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 2(1), 1–9200. http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jap

Peraturan Menteri Keuangan RI. (2018). Peraturan Menteri Keuangan RI No 19/PMK.03/2018 Pasal 1 ayat (1) tentang Perjanjian Internasional di Bidang Perpajakan. In Indonesia. www.jdih.kemenkeu.go.id

Purnama, H. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening. PRIVE: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 3(2), 22–34. https://doi.org/10.36815/prive.v3i2.787

Rajab, R. A., Taqiyyah, A. N., Fitriyani, F., & Amalia, K. (2022). Pengaruh Tax planning, Tax Avoidance, dan Manajemen Laba Terhadap Nilai Perusahaan. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 8(2), 472. https://doi.org/10.29210/020221518

Risna, F. A., & Ma’wa, M. A. F. (2023). Pengaruh Tax Planning & Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Transparansi Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 10(2), 305–318. https://doi.org/10.25105/jat.v10i2.17104

Riyana, N., Kusumawardhani, R., & Rinofah, R. (2024). Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Profitabilitas dan Dampaknya terhadap Nilai Perusahaan. Owner, 8(2), 1268–1285. https://doi.org/10.33395/owner.v8i2.1998

Safitri, B., & Oktavian, A. A. (2024). Pengaruh Perencanaan Pajak, Penghindaran Pajak, dan Prudence accounting terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Sketsa Bisnis, 12(1), 106–122. https://doi.org/https://doi.org/10.35891/jsb.v11i1.5446

Sukmandari, N., & Anwar, S. (2022). Pengaruh Tax Avoidance Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 6(1), 115–122. https://doi.org/10.31539/costing.v6i1.3669

Syafitri, S., & Oktavianna, R. (2024). Pengaruh Struktur Modal, Tax Avoidance Dan Perataan Laba Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi Barelang, 8(2), 39–52. https://doi.org/10.33884/jab.v8i2.8803

Tambahani, G. D., Sumual, T. E. M., & Kewo, C. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak (Tax Planning) dan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi Manado (JAIM), 2(2), 142–154. https://doi.org/10.53682/jaim.v2i2.1359

The Tax Justice Network. (n.d.). Corporate Tax Haven Indeks. The Tax Justice Network. Retrieved January 17, 2025, from https://cthi.taxjustice.net/

Yanah, & Sutrisna. (2023). Pengaruh Debt To Equity Ratio, Operating Profit Margin, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2017-2021. Emabi?: Ekonomi Dan Manajemen Bisnis, 2(1), 1–11.

Yuliandana, S., Junaidi, J., & Ramadhan, A. (2021). Pengaruh Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 31–42. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i1.436

Yulianto, & Setianingsih. (2024). Kepemilikan Manajerial Memoderasi Hubungan Kebijakan Deviden, Ukuran Perusahaan Dan Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah M-Progress, 14(2), 255–264.